Papai Noel, muito acima do Pólo Norte em seu castelo nas nuvens, se prepara para entregar presentes na noite de natal. Papai Noel está especialmente interessado em ajudar Lupita, a filha de uma família pobre que não quer nada mais do que uma boneca ; e um jovem menino cujos pais são tão ricos que eles nunca passam tempo com ele. Contudo, o diabo envia seu lacaio, Pitch, para arruinar os planos de Papai Noel. Pitch, por sua vez, recruta três meninos malvados para ajudá-lo a colocar armadilhas para Papai Noel.
